Image
Image
Image
Image

ΤΑ ΣΧΕΔΙΑ ΤΗΣ DEBEERS ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Μεγάλη ζήτηση για χρωματιστά διαμάντια και σπάνιες μεγάλες πέτρες

politimoi lithoi1

Επιμέλεια: Δημήτρης Σταμούλης

Το κλίμα στη βιομηχανία διαμαντιών δείχνει αισθητά βελτιωμένο στην αυγή του 2014. Τα πρώτα δεδομένα αποκαλύπτουν πως την περίοδο των Χριστουγέννων τα πράγματα πήγαν καλύτερα από τα αναμενόμενα για το εμπόριο διαμαντιών και οι ΗΠΑ φαίνεται πως αρχίζουν και πάλι να κινούνται προς μια αναπτυξιακή κατεύθυνση. Φυσικά, κανείς δεν αναμένει ότι η αγορά διαμαντιών θα παρουσιάσει αλματώδη ανάπτυξη κατά το προσεχές έτος, αλλά υπάρχει η αίσθηση ότι οι έμποροι και οι κατασκευαστές κοσμημάτων θα είναι πιο επιθετικοί στις κινήσεις τους κατά το τρέχον έτος, φιλοδοξώντας να αυξήσουν τα κέρδη και να πλασαριστούν σε καλύτερες θέσεις.

Bέβαια, τα πράγματα κύλισαν πολύ διαφορετικά κατά το 2013. Οι τιμές των επεξεργασμένων διαμαντιών παρουσίασαν μείωση για δεύτερη συνεχή χρονιά, και επομένως είναι λογικό που τόσο οι έμποροι διαμαντιών όσοι και όλοι εκείνοι που εμπλέκονται στην αγορά και επεξεργασία τους, παρουσιάζονται επιφυλακτικοί.

Ωστόσο, είναι επίσης απογοητευμένοι όσον αφορά τα περιθώρια κέρδους τους, τα οποία έχουν μειωθεί σημαντικά για τόσο πολύ καιρό και υπάρχει η αίσθηση ότι είναι έτοιμοι να αναλάβουν πρόσθετο ρίσκο προκειμένου να έχουν υψηλότερες αποδόσεις. Αν και είναι αδύνατο να γνωρίζουμε ακριβώς ποια θα είναι η εξέλιξη στην αγορά διαμαντιών, είναι δυνατό να γίνουν κάποιες προβλέψεις με βάση τα τρέχοντα γεγονότα και τις διαθέσιμες πληροφορίες. Ας πάρουμε λοιπόν μια γεύση των εξελίξεων που αναμένουμε στην αγορά διαμαντιών το 2014.

Τιμές ακατέργαστων διαμαντιών και ρευστότητα

Οι τιμές των ακατέργαστων διαμαντιών δεν αναμένεται να αυξηθούν ιδιαίτερα στο 2014 καθώς οι εταιρείες επεξεργασίας διαμαντιών φέρονται αποφασισμένες να επιτύχουν καλύτερα περιθώρια κέρδους, σε σχέση με αυτά του 2013. Αλλά δεν πρόκειται να είναι και τόσο εύκολο αυτό, καθώς θα πρέπει να αντιμετωπίσουν την έντονη πίεση που θα ασκήσουν οι εταιρείες εξόρυξης.

Ωστόσο, η έλλειψη ρευστότητας που προκύπτει από τα στενά περιθώρια του 2013 και οι χαμηλότερες τραπεζικές πιστώσεις, θα επηρεάσουν περισσότερο τη συντηρητική αγορά των ακατέργαστων διαμαντιών. Η τράπεζα ABNAmro, ένας από τους μεγαλύτερους χρηματοδότες του κλάδου, προέβη σε μείωση της χρηματοδότησής της από το 100% των αγορών ακατέργαστων διαμαντιών στο 70%, από την 1η Ιανουαρίου του 2014.

Στην ίδια κατεύθυνση αναμένεται να κινηθούν και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως οι ινδικές τράπεζες. Το αποτέλεσμα είναι ότι οι κατασκευαστές έχουν απομείνει για να χρηματοδοτήσουν ένα μέρος των ίδιων των αγορών ακατέργαστων διαμαντιών, αφήνοντας τους με πρόσθετες προκλήσεις ρευστότητας. Οι κατασκευαστές και οι έμποροι θα πρέπει να δείξουν μεγαλύτερη αυτοσυγκράτηση όσον αφορά την αγορά ακατέργαστων διαμαντιών και να αρνούνται να προβούν σε αγορές όταν οι τιμές είναι ασύμφορες.

politimoi lithoi2

Οι κινήσεις της De Beers

Η ναυαρχίδα του παγκόσμιου εμπορίου ακατέργαστων διαμαντιών, η DeBeers, σχεδιάζει να προβεί σε σημαντικές αλλαγές στο σύστημα αγοράς διαμαντιών από τις εταιρείες εξόρυξης. Η DiamondTradingCompany (DTC) που αποτελεί θυγατρική της DeBeers, διαθέτει ένα δίκτυο εγκεκριμένων εταιρειών που ονομάζονται Sightholders και οι οποίες αγοράζουν χύδην ακατέργαστα διαμάντια. Αυτή η λίστα διαθέτει 93 τέτοιες εταιρείες σε όλο τον κόσμο.

Όπως όλα δείχνουν, η DeBeers θα καταργήσει το σύστημα αυτό και θα δώσει πλέον μεγαλύτερη έμφαση στις δημοπρασίες, μέσω των οποίων ήδη πουλά πάνω από το 10% της παραγωγής της. Ήδη, η εταιρεία έχει εφαρμόσει δυναμική πολιτική πωλήσεων προκειμένου να ενθαρρύνει τη μεγαλύτερη αλληλεπίδραση μεταξύ των πωλήσεων μέσω sightholders και των δημοπρασιών.

Η DeBeers εισήγαγε επίσης τρόπους για την εξασφάλιση της μακροπρόθεσμης παραγωγής στην πλατφόρμα των δημοπρασιών, μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Λίγοι θα εκπλαγούν αν η DeBeers αυξήσει το ποσοστό της παραγωγής που πωλείται σε δημοπρασία τον επόμενο χρόνο.

politimoi lithoi3

Αισιοδοξία στην Μποτσουάνα

Η DeBeers έχει δεσμευτεί να πουλήσει την πλειονότητα των ακατέργαστων διαμαντιών που εξορύσσει στην Μποτσουάνα και για αυτό το λόγο μετέφερε τις διεθνείς πωλήσεις της από το Λονδίνο στην Γκομπορόν, πρωτεύουσα της αφρικανικής αυτής χώρας, από τον περασμένο Νοέμβριο. Η κίνηση αυτή ήρθε να συμπληρώσει την έναρξη δημοπρασιών ακατέργαστων διαμαντιών από την κρατική εταιρεία OkavangoDiamondCompany, η οποία σήμερα έχει πρόσβαση στο 13% της παραγωγής της εταιρείας εξόρυξης Debswana.

Αυτές οι εξελίξεις αποσκοπούν στο να καταστήσουν την Γκομπορόν σταθερό σημείο αναφοράς στον χάρτη του εμπορίου ακατέργαστων διαμαντιών. Εύλογα, λοιπόν, αναμένεται η Μποτσουάνα να αναπτυχθεί μέσα στο 2014, και μάλιστα κάποιοι αναλυτές αναμένουν εκθετική αύξηση των ρυθμών ανάπτυξης της χώρας. Εκτιμάται δε ότι το επόμενο βήμα για την Μποτσουάνα είναι να αναπτύξει ένα πιο δυναμικό δίκτυο διανομής και εμπορίας κατεργασμένων διαμαντιών.

politimoi lithoi4

Οικονομικές τάσεις

Μέρος της βελτιωμένης αισιοδοξίας στην αγορά προέρχεται από την αύξηση της εμπιστοσύνης στην οικονομία των ΗΠΑ. Η ανεργία έπεσε στο 7% τον Νοέμβριο του 2013, που είναι το χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας πενταετίας, και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών ενισχύθηκε από την περίοδο των διακοπών. Επίσης, το συναίσθημα όσον αφορά το διαμάντι και το κόσμημα δείχνει να βελτιώνεται αισθητά.

Ο πλούτος αυξήθηκε, καθώς τα χρηματιστήρια κατέγραψαν αύξηση που έφτασε σε επίπεδα ρεκόρ το 2013. Οι επενδυτές είδαν αποδόσεις που δεν θα απολάμβαναν στην αγορά χρήματος, όπου τα ποσοστά κερδοφορίας είναι σχεδόν μηδενικού ενδιαφέροντος. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ –FED- έχει τονώσει την οικονομία μέσω του προγράμματος δημοσιονομικής χαλάρωσης που έχει ακολουθήσει και έχει κρατήσει τα επιτόκια χαμηλά, αν και αναμένεται σύντομα να ακολουθήσουν αυξητική πορεία.

Η αύξηση των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσει τους επενδυτές στο να στραφούν σε επενδυτικά προϊόντα χαμηλότερου ρίσκου σε σχέση με όσα προσφέρει η χρηματιστηριακή αγορά, και αυτή εκτίμηση αναμένεται να αυξήσει το ενδιαφέρον για επενδύσεις σε μεγάλα διαμάντια υψηλής ποιότητας. Έτσι, πολλοί αναλυτές κάνουν λόγο για επικείμενη αύξηση ζήτησης μέσα στο 2014 των στρογγυλών διαμαντιών 2 έως 5 καρατιών, πιστοποιημένων D-H, IF-VS.

politimoi lithoi5

Μεγάλα και χρωματιστά διαμάντια

Ήδη, η δημοτικότητα των πολύ μεγάλων διαμαντιών έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο κατά το περασμένο έτος. Στην πραγματικότητα, ενώ η ζήτηση είναι ευμετάβλητη γα τα εμπορικά κατεργασμένα διαμάντια κατά τα τελευταία πέντε χρόνια, εντούτοις, τα χρωματιστά διαμάντια και οι σπάνιες μεγάλες πέτρες γνωρίζουν πρωτοφανή ανάπτυξη. Οι αγοραστές διαμαντιών και οι καταναλωτές αναζητούν κάτι διαφορετικό και μοναδικό, ενώ οι επενδυτές έχουν δελεαστεί από το μακροπρόθεσμο όφελος που προσφέρουν αυτά τα αγαθά. Ως αποτέλεσμα, περισσότεροι αντιπρόσωποι-διανομείς έχουν εισέλθει σε εξειδικευμένους τομείς, όπως είναι ο τομέας της αγοράς έγχρωμων διαμαντιών.

Οι εκτιμήσεις δείχνουν ότι οι τιμές των πιο σπάνιων πετρών, όπως τα ροζ, έντονα κίτρινα και μπλε διαμάντια αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 30 % το 2013, ενώ οι χαμηλότερες ποιότητας κίτρινοι λίθοι αυξήθηκαν κατά περίπου 10 %. Δεν είναι τυχαίο ότι τα μεγάλα, σπέσιαλ χρωματιστά διαμάντια έσπασαν πολλά ρεκόρ στις δημοπρασίες.

Φυσικά, καμία αγορά δεν μπορεί να θεωρηθεί άτρωτη στις… φούσκες. Αλλά οι βετεράνοι αναλυτές της αγοράς χρωματιστών διαμαντιών σημειώνουν ότι η αύξηση της ζήτησης και ο διαρκώς αυξανόμενος πλούτος κάποιων κατηγοριών καταναλωτών, σε συνδυασμό με την σπανιότητα των λίθων και την περιορισμένη τους προσφορά, μπορούν να εγγυηθούν ότι οι τιμές αυτών των διαμαντιών θα εξακολουθήσουν να κινούνται ανοδικά.

Επεξεργασμένα διαμάντια

Η αγορά των διαμαντιών για εμπορική χρήση παραμένει σε αστάθεια. Ο δείκτης  

RapNetDiamondIndex (RAPI) για πιστοποιημένα διαμάντια 1 καρατιού παρουσίασε μείωση τα τελευταία δύο χρόνια, ενώ οι αγορές των επεξεργασμένων διαμαντιών έχουν γίνει πιο επιλεκτικές. Τα στρογγυλά διαμάντια SI 0,3 ως 0,4 καρατιών παρουσίασαν μια σταθερότητα στις τιμές τους κατά το 2013

Οι αναδυόμενες αγορές παρουσιάζουν λιγότερο αισιόδοξες προοπτικές από τις ΗΠΑ. Η Κίνα εξακολουθεί να εφαρμόζει μεταρρυθμίσεις για τη μετάβαση από μια οικονομία που βασίζεται στις δημόσιες επενδύσεις στην οικονομία με βασικό γνώμονα την κατανάλωση. Η διαδικασία, ενώ τελικά αναμένεται να προβεί θετική για τη βιομηχανία διαμαντιών, εντούτοις θα πάρει κάποιο χρόνο για να εφαρμοστεί, και οι καταναλωτές πιθανότατα θα παραμείνουν σχετικά συγκρατημένοι στο μεσοδιάστημα. Στην Άπω Ανατολή, οι αγοραστές διαμαντιών θα παραμείνουν πιο επιλεκτικοί και οι τιμές θα παρουσιάσουν μεγαλύτερη αστάθεια.

Ομοίως, η οικονομική ανάπτυξη της Ινδίας έχει επιβραδυνθεί επηρεάζοντας αναλόγως και τη συμπεριφορά των ντόπιων καταναλωτών. Η κυβέρνηση συνεχίζει να μειώνει την κατανάλωση χρυσού σε μια προσπάθεια να περιορίσει το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών της, και ίσως να αυξήσει τους δασμούς εισαγωγής διαμαντιών.

Τεύχος 5 (για εξωτερικό)